[Review] Genius Yield y Genius X

[John5 Cripto]

Genius Yield

Geniux Yield es un DEX creado en Suiza dentro del ecosistema de Cardano, el cual aúna un sistema de liquidez concentrada (libro de órdenes) junto con un optimizador de rendimiento automatizado. Su token nativo y de recompensa es $GENS. El proyecto empezó a gestarse en el Q2 de 2021 y debería ser lanzando en mainnet durante 2023.

¿Qué ofrece Genius Yield frente a otros protocolos?

El mayor objetivo de Genius Yield es la simplificación para el usuario final de las estrategias de farming. Para ello el protocolo ayuda al usuario en el proceso de toma de decisiones. Únicamente es necesario depositar los activos en las «Smart Liquidity Vaults» y seleccionar un tipo de estrategia de gestión de liquidez.

Con respecto a Ethereum, su tecnología de smart contract EUTxO, que es una evolución de la tecnología UTxO usada por Bitcoin, permite smart contracts Turing Complete. Sin entrar en detalles técnicos, la arquitectura EUTxO trae consigo soluciones de problemas en cuanto a: seguridad, determinismo, paralelismo, escalabilidad y composición.

Una de las funciones que diferencia a UTxO frente a Ethereum es la del «indeterminismo». Genius Yield y en general la tecnología EUTxO de Cardano no presenta y/o minimiza los problemas de: sobrecoste en cada transacción, fallo en las transacciones procesadas, congestión de la red o vulnerabilidades de la red (ej: MEV).

Significado indeterminismo: aplicado a este caso concreto, se refiere a que en los protocolos basados en Ethereum, el efecto que tiene una transacción sobre el ledger (libro mayor) es impredecible, debido a la mutabilidad heredada de las cuentas de usuario.

Se podría decir por tanto, que el modelo de Ethereum, si bien es más flexible y menos estricto, también presenta ciertos problemas con respecto al modelo UTxO de Bitcoin. Por su parte, el modelo de Bitcoin carece de la expresividad necesaria que requiere un ecosistema de smart contracts Turing Complete. El modelo de contabilidad EUTxO utilizado por Cardano resuelve justamente eso permitiendo programar smart contracs de modelos basados en cuentas y al mismo tiempo heredar el determinismo de UTxO.

Características:

• Smart swaps: órdenes de compra o venta que se ejecutan en función de una lógica programable. Permite órdenes límite, órdenes algorítmicas y órdenes dinámicas.
• Liquidez concentrada: rango más corto al estilo Uniswap v3.
• Smart liquidity vault: tecnología desarrollada por Genius Yield mediante IA que utiliza estrategias de trading algorítmico automatizadas. Su función es maximizar el APY y minimizar la exposición al riesgo.
• Auto-compound: reinversión automática de las ganancias generadas en la Smart liquidity vault.
• Contará con una billetera (Genius Pay) que permitirá ingresar fiat directamente.

ISPO Genius Yield

La ISPO permite a los delegadores de Cardano desviar sus recompensas hacia Genius Yield y obtener ganancias en forma de $GENS a cambio. De esta forma los usuarios pueden invertir en un proyecto sin invertir activos propios, sino solamente los incentivos por staking. Las ISPO no son exclusivas de Genius Yield, pero sí del ecosistema de Cardano.

La ISPO ya ha finalizado, se inició el día 15 de diciembre de 2021 y finalizó el 10 de mayo de 2022 (30 épocas).

• Se delegaron 267M de tokens $ADA.
• Participaron más de 15K wallets.
• Se distribuyeron 15M de tokens $GEN. 50% 1 de enero de 2023 y 50% 1 de junio de 2023.
• Se distribuyen 1M de $GENS a mayores en incentivos (holders de NFTs).

Staking

Está disponible el staking de tokens $GENS por diferentes APY y periodos de bloqueo:

• 6 meses = 9% de APY.
• 9 meses = 11% de APY.
• 12 meses = 15% de APY.

El staking también está disponible para otros tokens: $NMKR, $NTX o $EMP en condiciones similares.

Tokenomics

• Hay un total de 100M de tokens $GENS de max supply.
• Ronda semilla (precio $0.14): 20M de tokens. 10% de vesting en el listing y vesting lineal de 2 años desde el tercer mes tras el TGE.
• Equipo: 18M de tokens. Bloqueo de 6 meses tras TGE y vesting de 3 años.
• ISPO: 16M de tokens. 50% el 1 de enero de 2023 y 50% el 1 de junio de 2023.
• Programa de incentivos: 14M de tokens. Minería de liquidez a 3 años.

El resto de partidas son menores y además tienen bloqueo, salvo 3M destinados a la venta pública.

• Precio ronda privada $0.28. Mismas condiciones que Ronda semilla.

Utilidad y características del token

• $GENS es un token nativo de Cardano.
• Permite participar en la gobernanza.
• Sirve para generar recompensas.
• El 20% de los fees generados por la plataforma se reparten entre los stakers de $GENS.

Genius X

Genius X es una dapp hermana de Genius X (de hecho ha sido creada por el mismo equipo), la cual actúa como lo que se ha dado en llamar «Launchpad» o lanzadera de proyectos, esta busca no repetir los mismos errores de otros proyectos similares.

¿Cómo funciona Genius X?

1. En primer lugar todos los proyectos deben primero enviar una solicitud.
2. A continuación el equipo revisa los proyectos a fondo hasta encontrar los que considera con un mayor potencial.
3. Se estudia a cada miembro del proyecto para verificar su experiencia laborar y trayectoria.
4. Se evalúa el proyecto desde diferentes dimensiones: equipo, propuesta de valor, adecuación al mercado, producto, tokenomics y estrategia comercial.
5. A continuación se crea una solución personalizada a ese proyecto.

Genius X no está cerrada únicamente a proyectos que construyan sobre Cardano, aunque sí hay características exclusivas para los proyectos de esta blockchain, como las ISPO.

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